2019AFP考试大纲考点解读：概率分析

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这里所引用的概率一词的含意是指一个事件(如CFP理财投资、成本、收益等)出现的频率。它用事件按不同方式出现的次数与其各种可能的出现结果的总和(出现次数之和)之比率来表示。概率分析是指确定影响项目方案经济效果的每一关键变量的可能变化范围和在此范围内变量的每一个可能值出现的概率，然后通过期望值计算，得出定量分析的结果。进行概率分析可开阔变量值的范围，使变量值不像敏感性分析那样仅仅限制在一个单纯的乐观值、悲观值或现实估计值上。

概率分析的具体工作方法是采用概率分布的方式。由概率分布原理可知，一个变量的所有可能值出现的概率都在0至1之间的数值内。并且，一个变量的所有可能值出现的概率之和等于1。确定变量值出现的概率是概率分析的基础。概率的确定需要对大量的数据进行加工处理和依靠丰富的实践经验以及敏锐的洞察事物的能力。概率分析的结果在很大程度上决定于变量的可能值出现的概率这一数据的判断质量。

通过概率分析可对变量的所有可能值做出客观的测算，从而可提高项目费用估算的准确性和项目获利性预测的准确性，有助于对建设项目做出正确的决策。换言之，如果需对不确定因素和风险性做出定量分析以便于决策时，则需依赖子概率分析。其分析程序如下：

①确定出不确定因素及其各变动值。

②根据调查研究和对历史数据资料的分析以及实践经验，确定出各变动值发生的概率值。

③根据变动值及其概率值计算各不确定变量的期望值，按下式计算：

④根据期望值和决策准则进行*3选择。通常期望值E(x)大的方案较好。期望值是指合乎愿望的数值，它是一个数量尺度，通常可把它理解为在多次重复的条件下，估测项目决策之后的一个较长时期的平均效果。亦即从一个较长的时期来看，平均效果有趋于期望值的倾向。因此，用期望值作为衡量合乎愿望的数量尺度，是能够定量地反映不确定性和风险的。

我国目前尚缺少大量的历史统计资料数据和概率值，所以在建设项目的经济评价中，概率分析方法的应用尚不普遍，有待于今后在实际工作中注意积累数据和进一步研究其应用。概率分析是使用概率来研究预测不确定因素对建设项目经济效果影响的一种定量分析方法。重大建设项目的经济评价，有条件时应进行概率分析。

概率分析可计算工程项目净现值的期望值及净现值大手或等于零时的累计概率。当进行方案比较选优时，可只计算净现值的期望值。

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