2015年AFP资格认证考试上午3小时模拟练习题七

　2015年上午AFP资格认证考试模拟练习题（90道之30道）

　　请根据以下信息，回答4个问题

　　范先生月初有如下资产(按市值计)：现金和活期存款15 000元，F基金30 000元，X股票50 000元，自用住房一套600 000元，投资性房产一套1 000 000元。

　　其中，X股票成本价值为40 000元，投资性房产用于出租，尚有贷款余额400 000元，按月等额本息还款。

　　本月范先生有如下经济活动：取得工资收入8 000元，取得租金收入3 000元，售出X股票取得银行活期存款60 000元，买入Y股票50 000元，定期定额投资F基金1 000元，偿还房贷4 500元(本金和利息各为2 500元和2 000元)，生活支出2 000元。

　　本月底，范先生所持F基金净值跌至26 000元，所持Y股票市值跌至42 000元，房屋价值不变。

　　假定活期存款的投资收益率均为0，不考虑社保缴费及税收因素。

　　本题为第1小题，共4个小题

　　1.若资产以成本计价，范先生本月净值增加额为( )。

　　A.14 500元

　　B.17 000元

　　C.24 500元

　　D.27 000元

　　知识点：资产负债表与收支储蓄表的关系、两期比较分析

　　答案：D

　　解析：成本计价时，本期净值增加额=本期储蓄=8000+3000+(60000-40000)-2000-2000=27000元

　　本题为第2小题，共4个小题

　　2.已知融资比率=投资性负债/投资性资产，若资产以市值计价，则本月末范先生的融资比率为( )。

　　A.0

　　B.37.03%

　　C.37.22%

　　D.37.54%

　　知识点：负债比率分析

　　答案：C

　　解析：月末投资性负债=400000-2500=397500元，投资性资产=1000000+26000+42000=1068000元，融资比率=397500/1068000=37.22%

　　本题为第3小题，共4个小题

　　3.范先生本月的固定用途储蓄为( )。

　　A.3 500元

　　B.5 500元

　　C.53 500元

　　D.55 500元

　　知识点：储蓄运用表编制

　　答案：A

　　解析：固定用途储蓄是对储蓄的固定用途使用，本案例中基金定投和房贷本金还款为固定用途储蓄，所以固定用途储蓄=1000+2500=3500元。

　　本题为第4小题，共4个小题

　　4.范先生本月的投资现金净流量为( )。

　　A.-4 000元

　　B.-1 000元

　　C.9 000元

　　D.12 000元

　　知识点：家庭现金流量表的编制

　　答案：D

　　解析：3000+60000-50000-1000=12000元

　　5.小陈的月收入为10 000元，收入净结余比例为75%。小陈每月固定生活支出为2 000元，每月房贷还款额为3 300元，为实现长期理财目标每月还需定投1 000元。若小陈的月收入水平下降超过( )，将不能满足其上述固定需求。

　　A.16%

　　B.19%

　　C.22%

　　D.25%

　　知识点：收支平衡点、安全边际

　　答案：A

　　解析：收支平衡点收入=(2000+3300+1000)/0.75=8400，安全边际率=(10000-8400)/10000=16%，即收入水平下降超过16%将不能满足上述固定需求。