2015年银行业关键词对应大电影(3)

　　约定倒计时

　　利率市场化逐步放开

　　银行各亮高招争夺客户

　　从2015年10月24日起，央行宣布下调金融机构人民币贷款存款基准利率和存款准备金率，同时，对商业银行、农村合作金融机构、村镇银行、财务公司等金融机构不再设置存款利率浮动上限，这一举措意味着我国金融市场的利率市场化又向前迈进了一大步，金融市场的利益结构将发生翻天覆地的变化。

　　回顾我国利率市场化进程，2012年6月份和7月份，金融机构人民币存贷款基准利率及其浮动区间经历的两次调整，是我国利率市场化的重要步骤。在随后的2013年7月份，金融机构贷款利率管制全面放开，贷款利率市场化完成。

　　进入本轮降息周期，央行分别于2014年11月份、2015年3月份、2015年5月份以及2015年10月份四次调整存款利率浮动区间上限，分别将上限调整为基准利率的1.2倍、1.3倍、1.5倍以及不再设置浮动上限。至此，利率市场化完成收官一跃。

　　不过，由于息差收窄等原因，银行盈利正遭受多重挤压，盲目上浮存款利率已成往事。从目前来看，"大行要利润、小行要客户"是一种普遍现象。在政策松绑后，多数银行迅速调整了存款利率水平，通过对存款利率的定价，市场格局正在发生变化。

　　在今年10月24日最近一次降息后，多家银行的利率上浮程度已经拉开了差距。在一线城市，尤其是国有大行，上浮程度较低。目前，工、农、中、建、交五大行，步调基本一致，3个月、半年、1年期定期存款利率均为1.35%、1.55%、1.75%，上浮幅度为22%、20%、16.7%，2年期定期存款利率上浮约为12%，3年期及以上并未上浮。

　　而对于中小银行来说，市场规模和客户数量远比息差更重要，在这种情况下，各银行对存款利率的上浮毫不吝啬，部分城市的中小银行利率上浮最高已经超过了70%。这部分中小银行存款利率上浮较大多是从客户角度考虑，一方面怕原有的客户流失，另一方面当然是为了抢占新客户。

　　央行放开存款利率浮动上限，在不少分析人士看来，意味着银行一直以来依靠吃存贷息差、"躺着赚钱"的日子也宣告结束。

　　根据中国银行国际金融研究所的预测，未来银行的存、贷利差将持续收窄。分开来看，在存款方面，由于存款增速持续放缓和商业银行存款利率仍低于同期限市场利率水平，短期内银行的存款利率上浮趋势仍将持续。而在贷款方面，由于仅2015年以来，央行就进行了5次降准，释放流动性超3.5万亿元，贷款利率仍有下降压力，但下降幅度有限。

　　在未来应对利率市场化的冲击中，不同银行将会选择不同的策略。目前看来，各家商业银行早已根据自身的情况和未来业务发展方向，开展利率市场化下的息差大战，其中以部分股份制银行和城商行尤为明显。这也意味着，随着我国利率管制的放开，金融机构将会提供各不相同的多样化的金融产品和服务，金融产品会出现更多的差异化，同类产品也可能有不同的规格和目标群体，金融机构间的竞争会更加激烈。

　　同时，各银行为了争夺客户，不同期限存款利率之间的调整也会越来越灵活，这也在一定程度上给一些小的金融机构更多吸引客户的机会。

　　大圣归来

　　银行H股上市岁末三箭齐发

　　A股IPO能否"破茧成蝶"?

　　在《西游记》中，孙悟空被形容成为一个威力无边的人物。而在金融机构队伍中，银行这一强势老牌的板块无疑与孙悟空的形象最为吻合，不但体量颇为庞大，而且实力了得。然而就算是如此强势，如同孙悟空逃不出如来掌心一般，银行在登陆资本市场特别是A股市场的路上，却显得异常艰辛、甚至裹足不前。

　　然而，岁末之际青岛银行、锦州银行、郑州银行三箭齐发，成功登陆港股市场，A股市场IPO也再度重启，各家银行能否在2016年摆脱上市的艰难处境，最终在资本市场上演《大圣归来》，这正是市场各方所期待的。