2015年5月CFP考试员工福利最新模拟试题三

　　2015年《退休规划与员工福利》是CFP资格认证考试系列用书之一，此科目有考生反映考点多，不容易记，为了帮助考生备考，总结《退休规划与员工福利》模拟题，望考生认真做题，及时查漏补缺。

　　1.张先生距离退休尚有15年，经测算其当前人力资本为200万元，假设贴现率为3%，退休后预期余寿为20年。则与其人力资本相匹配的年平滑消费水平是( )。(假定支出发生在每年年初，答案取最接近值)

　　A.6.25万元

　　B.13.44万元

　　C.9.04万元

　　D.16.27万元

　　2.关于退休规划资产配置，下列说法错误的是( )。

　　A.临近退休的职工应相对多地配置一些低风险资产

　　B.年轻职工虽然收入不高，但可相对多地配置些股票

　　C.进行资产配置时，应适当购买人寿保险来对冲人力资本风险

　　D.上市公司职工对自己企业情况比较了解，因而应更多的配置本公司股票

　　3.以房养老的操作模式主要有住房反抵押贷款、住房租换、售后回租等几种模式。以下关于这几种操作模式说法中，错误的是( )。

　　A.办理住房反抵押贷款后，若退休老人(房主)的寿命超过预期寿命，可能导致金融机构损失

　　B.售后回租模式对养老金的补助程度会随着房产租金变动而变动

　　C.只有住房反抵押贷款模式完全利用了房产价值，其他两种模式则没有完全利用房产价值

　　D.采用住房租换模式，仍可享受到房价上涨带来的收益

　　请根据以下信息，回答3个问题：

　　孟先生今年初刚满35岁，今年年薪为10万元，今年生活支出为6万元。孟先生将在年满60岁时退休，预计退休后余寿为25年。假设工资成长率为5%，通货膨胀率为4%，投资收益率为6%，支出在每年年初发生。

　　此题为第1小题，共3个小题

　　4.若孟先生希望退休后每年的生活支出为退休前一年收入的80%，则孟先生养老金总需求在退休时点的现值为( )。(答案取最接近值)

　　A.310万元

　　B.330万元

　　C.350万元

　　D.370万元

　　此题为第2小题，共3个小题

　　5.若孟先生希望退休后保持以目前相当的生活水准，则孟先生养老金总需求在退休时点的现值为( )。(答案取最接近值)

　　A.320万元

　　B.340万元

　　C.360万元

　　D.380万元

　　此题为第3小题，共3个小题

　　6.若孟先生养老金总需求在退休时点的现值为400万元，他退休后可领取的基本养老金和企业年金在退休时点的现值之和为200万元，则为了满足养老金需求，在退休前的25年里每年年末应储蓄( )。(答案取最接近值)

　　A.3.25万元

　　B.3.65万元

　　C.4.05万元

　　D.4.45万元

　　请根据以下信息，回答4个问题：

　　B女士从事个体经营，2009年1月刚年满40岁。她向金融理财师咨询如何设计和实施自己的养老金计划。金融理财师综合考虑了B女士的实际情况和相关因素，假设她的预期寿命为85岁，给出了两套养老金计划方案：

　　方案一：从2009年1月开始参加国家基本养老保险，每月月末按规定缴纳养老保险费，年满55岁时退休并开始领取国家基本养老金。计发基本养老金时，其个人指数化月平均缴费工资与上年度社平工资相同;

　　方案二：从2009年1月开始在银行办理定期储蓄账户，每年年初存款，存款额与当年基本养老保险缴费额相等。年满55岁时当年开始每年年初从定期储蓄账户中等额提取养老金，共领取30年。

　　假设：每年养老保险缴费在当年年末结转进入相应账户。国家基本养老保险个

　　人账户年均记账利息和定期储蓄账户年利率均为3%，均按年复利计算。2008年当地社会月平均工资为2,000元，当地社会年平均工资为24,000元，社平工资年均增长率3%。

　　此题为第1小题，共4个小题

　　7.如果B女士采用了方案一，那么年满54岁时，她每月国家基本养老保险缴费额约为( )，每月计入个人账户数额约为( )。

　　A.605元;242元

　　B.400元;242元

　　C.605元;160元

　　D.400元;160元

　　此题为第2小题，共4个小题

　　8.如果B女士采用了方案一，B女士在年满55岁退休时，退休后第一个月领取的国家基本养老金为( )。

　　A.731.3元

　　B.710.0元

　　C.723.6元

　　D.672.3元

　　此题为第3小题，共4个小题

　　9.如果B女士采用了方案二，B女士年满55岁时银行定期储蓄的账户余额和年养老金提取额分别为( )。

　　A.108,906.5元和5,394.5元

　　B.112,173.7元和5,723.0元

　　C.108,906.5元和5,556.3元

　　D.112,173.7元和5,556.3元

　　此题为第4小题，共4个小题

　　10.针对B女士，以下建议及理由最为合适的是( )。

　　A.优先考虑建立银行定期储蓄，因为国家基本养老保险缴费部分进入社会统筹账户，不能全部归个人所有

　　B.优先考虑建立银行定期储蓄，因为退休时点上银行定期储蓄的积累额大于国家基本养老保险个人账户积累额

　　C.优先考虑参加国家基本养老保险计划，因为退休后每年领取的国家基本养老金大于每年从银行提取的养老金，且如寿命超过85岁，仍可继续领取

　　D.优先考虑参加国家基本养老保险计划，因为国家基本养老保险计划属于国家的社会保障计划，不存在任何风险

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