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2019中级会计职称《中级财务管理》每日一练由华图会计考试网整理发布,试题详情见文章,更多初级会计资格考试信息请关注官网。
1. 乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析,2015年该公司全年现金需求量为8100万元,每次现金转换的成本为0.2万元,持有现金的机会成本率为10%。
要求:
(1)计算最佳现金持有量。
(2)计算最佳现金持有量下的现金转换次数。
(3)计算最佳现金持有量下的现金交易成本。
(4)计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。
(5)计算最佳现金持有量下的相关总成本。
【答案】
(1)最佳现金持有量=(2×8100×0.2/10%)1/2=180(万元)
(2)现金转换次数=8100/180=45(次)
(3)现金交易成本=45×0.2=9(万元)
(4)最佳现金持有量下持有现金的机会成本=180/2×10%=9(万元)
(5)最佳现金持有量下的相关总成本=9+9=18(万元)
或:按照公式计算,最佳现金持有量下的相关总成本=(2×8100×0.2×10%)1/2=18(万元)。
【知识点】目标现金余额的确定(P195)
2. 丁公司2014年末的长期借款余额为12000万元,短期借款余额为零。该公司的最佳现金持有量为500万元,如果资金不足,可向银行借款。假设:银行要求借款的金额是100万元的倍数,而偿还本金的金额是10万元的倍数;新增借款发生在季度期初,偿还借款本金发生在季度期末,先偿还短期借款;借款利息按季度平均计提,并在季度期末偿还。
丁公司编制了2015年分季度的现金预算,部分信息如下表所示:
丁公司2015年现金预算的部分信息 单位:万元
季度 |
一 |
二 |
三 |
四 |
现金余缺 |
-7500 |
(C) |
× |
-450 |
长期借款 |
6000 |
0 |
5000 |
0 |
短期借款 |
2600 |
0 |
0 |
(E) |
偿还短期借款 |
0 |
1450 |
1150 |
0 |
偿还短期借款利息(年利率8%) |
52 |
(B) |
(D) |
× |
偿还长期借款利息(年利率12%) |
540 |
540 |
× |
690 |
期末现金余额 |
(A) |
503 |
× |
× |
注:表中“×”表示省略的数据。
要求:确定上表中英文字母代表的数值(不需要列示计算过程)。
【答案】A=-7500+6000+2600-52-540=508(万元)
B=2600×8%/4=52(万元)
注意:本题已经说明了利息支付方式,所以不能默认为是利随本清,而是将所有短期借款利息分摊到各季度,由于1450万元是季末归还的,所以本季度还是归还原借款2600万元一个季度的利息,也就是与第一季度利息相同。
C-1450-52-540=503,得出C=503+540+52+1450=2545(万元)
D=(2600-1450)×8%/4=23(万元)(道理同B的计算,1150万元是季度末归还的,所以本季度还是要计算利息,即要计算本季度初短期借款( 2600-1450)万元一个季度的利息)
-450+E-690-E×8%/4≥500,得出E≥1673.47
银行要求借款的金额是100万元的倍数,所以E=1700(万元)。