2018天津农商行混改正式上线 拟引最多4家战投增资至100亿(2)

从现有股权结构看，截至2018年3月底，天津农商行股本为75亿元，共有811户股东，没有控股股东和实际控制人。持股5%以上的5名主要股东中，天津国资资产管理有限公司、天津市医药集团有限公司、天津港(7.49 -0.66%,诊股)（集团）有限公司、天津新金融投资有限责任公司等4家国有独资或国有控股公司并列成为该行第一大股东，分别持股10%，合计持股40%。天津当地民营企业麦购集团有限公司则持股8%。

本次增资所募资金，将用于补充该行核心一级资本。增资完成后，该行注册资本由75亿元增至100亿元左右，天津国有股权预计占比在30%~35%左右，新引入投资者合计占比不高于25%，其他原股东合计持股45%左右。

对于投资者资格，天津农商行列出了多个资质条件和限制性条件，如最近2个会计年度连续盈利；年终分配后净资产不低于全部资产的30%；同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股商业银行的数量不得超过2家，或控股商业银行的数量不得超过1家等。

除新进股东外，原股东是否会参与本次增资扩股呢？《每日经济新闻》记者从天津产权交易中心工作人员处了解到，本次天津农商行挂牌增资项目主要是针对新进股东，原股东是否参与将根据本次交易情况确定，即使参与也是在场外进行。该项目委托方天津国有资本投资运营有限公司工作人员向记者透露，现在原股东是否参与还不确定，但是预留了2.5亿（股）的额度给原股东，等场内交易价格确定后，原股东再根据自身意愿，自愿选择是否入股。

据了解，之所以交易价格还未确定，是因为在交易模式上，本次增资扩股将按照“价格优先、时间优先”的原则进行竞价交易。天津产权交易中心工作人员对记者表示，虽然此次增资扩股采用的是竞价交易，但天津农商行在评估基础上确定了一个预期心理底价，待竞价结束后公布，如果认购价格低于这个底价，将不会成交。

　营收近两年连续下滑

今年5月26日，因董事长殷金宝上任半年后在办公室割腕身亡，天津农商行一度立于舆论风口浪尖。但从后续来看，该事件并未阻碍天津农商行的混改进程。今年6月8日，天津银监局审核批复了天津农商行的增资扩股方案，同意该行向原股东及符合条件的企业法人定向募股不超过30亿股，增加注册资本金不超过120亿元，新引入股东最大持股规模不高于7.5亿股。2018年6月25日，该行召开第三届董事会第二十二次会议，审议并表决通过了《关于天津农商银行增资扩股挂牌交易相关事项的议案》。

从实际挂牌方案看，该行最终选择将注册资本增至100亿元，而非获批的最高120亿元。据了解，这或许与增资后的股权分配比例有关。在评述混改预期效果时，天津农商行除了提到增量资金提升资本充足状况、借助新投资者进一步提升核心竞争能力外，还表示在规模和效益达到新水平的基础上，结合资本市场和利益相关方诉求，择机推进上市进程。

相较一些在A股排队的拟上市同行，天津农商行在规模上并不落后。2016年，其资产规模位列全国农商银行系统前十，2018年3月末资产总额达3053.57亿元。但是从财务报告看，该行营业收入遭遇连续下滑，净利润也经历了一番波动。