2016工商银行招考金融知识备考：远期汇率与即期汇率

   　汇率是一种货币兑换另一种货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。汇率按照不同的分类标准有很多种类。其中远期汇率与即期汇率是银行招考一个常见的考点。

　　从外汇交易交割期限长短角度，汇率分为即期汇率与远期汇率。

　　1、即期汇率是指即期外汇买卖的汇率。即外汇买卖成交后，买卖双方在当天或在两个营业日内进行交割所使用的汇率。即期汇率就是现汇汇率。即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。

　　2、远期汇率

　　它是在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方签订合同，达成协议的汇率。到了交割日期，由协议双方按预订的汇率、金额进行交割。远期外汇买卖是一种预约性交易。

　　远期汇率是以即期汇率为基础的,如果远期汇率比即期汇率贵，高出的差额称作“升水”;如果远期汇率比即期汇率便宜，低出的差额称作“贴水”;如果远期汇率与即期汇率相等，称作“平价”。

　　即期汇率、远期汇率与互换汇率的关系，可用如下计算公式表示：

　　在直接标价法下： 远期汇率=即期汇率+升水

　　远期汇率=即期汇率-贴水

　　在间接标价法下：远期汇率=即期汇率-升水

　　远期汇率=即期汇率+贴水

　　我们来做做下面这道题。

　　【例题】设伦敦外汇市场即期汇率为1英镑=1.4608美元，3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期汇率为( )

　　A.1.4659

　　B.1.9708

　　C.1.4557

　　D.0.9508

　　【答案】C。

　　【华图解析】间接标价法下，远期汇率=即期汇率-升水 。0.51美分=0.0051美元，因此，三个月远期汇率=1.4608-0.0051=1.4557。