华图银行考试招聘信息:jinrongkaoshi
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汇率是一种货币兑换另一种货币的比率,是以一种货币表示另一种货币的价格。汇率按照不同的分类标准有很多种类。其中远期汇率与即期汇率是银行招考一个常见的考点。
从外汇交易交割期限长短角度,汇率分为即期汇率与远期汇率。
1、即期汇率是指即期外汇买卖的汇率。即外汇买卖成交后,买卖双方在当天或在两个营业日内进行交割所使用的汇率。即期汇率就是现汇汇率。即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。
2、远期汇率
它是在未来一定时期进行交割,而事先由买卖双方签订合同,达成协议的汇率。到了交割日期,由协议双方按预订的汇率、金额进行交割。远期外汇买卖是一种预约性交易。
远期汇率是以即期汇率为基础的,如果远期汇率比即期汇率贵,高出的差额称作“升水”;如果远期汇率比即期汇率便宜,低出的差额称作“贴水”;如果远期汇率与即期汇率相等,称作“平价”。
即期汇率、远期汇率与互换汇率的关系,可用如下计算公式表示:
在直接标价法下: 远期汇率=即期汇率+升水
远期汇率=即期汇率-贴水
在间接标价法下:远期汇率=即期汇率-升水
远期汇率=即期汇率+贴水
我们来做做下面这道题。
【例题】设伦敦外汇市场即期汇率为1英镑=1.4608美元,3个月美元远期外汇升水0.51美分,则3个月美元远期汇率为( )
A.1.4659
B.1.9708
C.1.4557
D.0.9508
【答案】C。
【华图解析】间接标价法下,远期汇率=即期汇率-升水 。0.51美分=0.0051美元,因此,三个月远期汇率=1.4608-0.0051=1.4557。