CFP考试员工福利与退休计划历年真题

CFP考试员工福利与退休计划历年真题

 

1.在制定退休规划之前，金融理财师应当对客户进行家庭养老风险测试，必须测试的项目是（）。

 

①。人均养老储蓄  ②。人均老年住房

 

③。人均就业状况  ④。人均医疗保险

 

⑤。有无遗产要求

 

A.①               B.①、②、④

 

C.②、③、④、⑤   D.①、②、③、④、⑤

 

答案：B

 

2.下列选项中，不属于退休规划三维目标的是（）。

 

A.替代率目标     B.医疗保障目标

 

C.持续消费目标   D.适度贡献目标

 

答案：B

 

3.程某与公司的劳动合同期限届满，但公费培训服务期还有2年。双方均同意不再续订劳动合同。由于程某的企业年金个人账户储存额为12.78万元，双方协议用这笔钱补偿公司支付的培训费。关于该协议的效力问题，下列说法中正确的是（）。

 

A.协议无效，因为企业年金不得转为他用和提前支取

 

B.协议无效，因为程某必须将企业年金个人账户储存额带到新单位去

 

C.协议无效，让员工补偿培训费不公平，违反了《劳动合同法》

 

D.协议有效，因为双方意思表示一致

 

答案：A

 

请根据以下信息，回答第4-7题：

 

C先生年初刚满40岁，计划满60岁时退休，预计这20年间每年年末可取得劳动收入100,000元。假定年均投资收益率4.5%，不考虑C先生的基本养老保险。

 

4.C先生在40岁时的人力资本约为（）。（答案取最接近值）

 

A.1,300,794元      B.3,278,314元

 

C.1,359,329元      D.1,908,236元

 

答案：A

 

5.如果C先生要达到退休后每年的生活支出为退休前年均劳动收入的80%的退休理财目标，假定退休后C先生预期余寿20年，则C先生在退休时点的养老金积累总额应为（）。（假设生活支出每年初发生，答案取最接近值）

 

A.1,359,329元      B.1,087,463元

 

C.1,673,480元      D.1,040,635元

 

答案：B

 

6.如果C先生要达到退休后每年的生活支出为退休前年均劳动收入的80%的退休理财目标，假定退休后C先生的预期余寿为19年，且目前没有任何生息资产配置到退休目标上，则C先生退休前20年间每年末应储蓄（）。（假设生活支出每年初发生，答案取最接近值）

 

A.80,000元        B.32,114元

 

C.33,559元        D.34,664元

 

答案：C

 

7.如果C先生患有Ⅲ型糖尿病，需要终生治疗，退休第1年药费支出为48,000元，假设在退休后的20年（预期余寿20年）里药费年均增长2%，社会医疗保险基金按照门诊特殊病种报销政策可分担他所花费药费的70%。除药费外，C先生退休后其它生活费用为80,000元/年，且一直保持不变，则C先生在退休时点的养老金总需求为（）。（假设药费和生活支出均每年初发生，答案取最接近值）

 

A.1,590,384元      B.1,261,740元

 

C.1,308,568元      D.1,318,518元

 

答案：D

 

8.要运用下列退休规划数学模型来进行退休规划，金融理财师的必要工作是（）。

 

①。评估客户资产状况②。制定退休规划目标

 

③。测算客户人力资本④。测算退休生活支出

 

A.①、②、④       B.②、④

 

C.①、②、③、④   D.①、③

 

答案：C

 

9.B先生现40岁，人力资本测算结果为15,448,013元，计划60岁退休，退休后预期余寿20年。如果年均贴现率为3%，则B先生的年平滑消费水平为（）。（按期初年金计算）

 

A.1,038,349元     B.778,231元

 

C.668,318元      D.648,852元

 

答案：D

 

10.已知张先生现30岁，30岁-60岁的年平均收入为120,000元，60岁退休，退休后预期余寿18年，张先生希望退休后每年的生活支出对退休前年均收入替代率目标为80%，年均贴现率3%;假设张先生完全通过个人储蓄计划来实现养老金需求目标，则张先生退休前的30年间每年末应储蓄（）。（假设生活支出发生在每年初）

 

A.27,753元     B.28,585元

 

C.26,485元     D.32,431元

 

答案：B

 

11.假设客户存在养老金赤字，进行退休规划敏感性分析时，下列结论中正确的是（）。

 

①。若客户预期余寿延长，其他条件不变，其退休时点的养老金总需求将增加

 

②。若客户生活成本年增长率下降，其他条件不变，其退休时点养老金赤字将减少

 

③。若客户退休前投资收益率上升，其他条件不变，其退休时点养老金赤字将上升

 

④。若客户退休后投资收益率下降，其他条件不变，其退休时点养老金赤字将不变

 

A.①、②   B.①、④   C.②、③    D.①、②、④

 

答案：A

 

12.以房养老的操作模式主要有住房反抵押贷款、住房租换、售后回租等几种模式。以下对这几种操作模式的比较中，正确的是（）。

 

A.进行住房反抵押贷款或售后回租决策时，都要考虑预期余寿

 

B.售后回租模式对养老金的补助程度不会随着房产租金变动而变动

 

C.只有住房反抵押贷款模式完全利用了房产价值，其他两种模式则没有完全利用房产价值

 

D.住房租换和住房反抵押贷款模式下，房屋产权仍属于本人或继承人

 

答案：A

 

13.20世纪80年代之后，英美法系国家纷纷采用信托模式管理养老金计划，因为养老金信托法律关系具有如下特征：（）

 

①。主体三方性，包括委托人、受托人和受益人

 

②。内容为他性，受托人以受益人利益最大化为原则

 

③。客体独立，信托财产与受托人财产分离

 

④。委托人与受托人须书面签订委托代理合同

 

⑤。风险和收益共同分担

 

A.①、②、④     B.①、②、③

 

C.①、③、⑤     D.③、④、⑤

 

答案：B

 

14.在养老金信托模式下，养老储蓄应当依法锁定，其产权将与所有者长期分离，处于游离状态。锁定后，养老储蓄所面临的风险包括（）。

 

①。委托风险：受托人不审慎

 

②。法律风险：未建立风险隔离墙

 

③。个人风险：客户因长寿、疾病而导致养老金不足

 

④。市场风险：波动性和不确定性

 

⑤。道德风险：经办人不正直

 

A.①、②、③       B.②、③、④

 

C.①、②、④、⑤   D.①、③、④、⑤

 

答案：C

 

15.管先生2005年11月新置房屋一套，总价100万元，首付款30万元，自2005年11月起按月等额本息还款，房屋贷款年利率5.54%，还款期限为20年。管先生自1995年1月开始参加住房公积金计划，假设每年年底个人按其上年年工资的5%向住房公积金个人账户供款，公司等额配比供款。已知1994年管先生月均工资2,000元，年均工资24,000元，工资年均增长率为3%，住房公积金年均投资收益率为3%。考虑到住房公积金的投资收益率低于房贷利率，管先生接受金融理财师的建议，于2006年1月初将累积的住房公积金全部取出用于偿还房屋贷款本金（房贷利率、剩余还款期限不变），以增加养老储蓄的供款能力。管先生接受金融理财师的建议后，每月偿还贷款的数额下降了（）。（答案取最接近值）

 

A.122.99元       B.245.99元

 

C.253.37元       D.266.99元

 

答案：B

 

16.客户刘先生目前年生活支出10万元，计划20年后退休，并且希望退休前的各年里生活质量保持不变。他为自己设定的退休生活目标是退休后第一年的生活支出为退休前一年生活支出的80%。由于存在货币幻觉，刘先生预计自己退休第一年生活支出将为8万元，而金融理财师预测未来20年中年均通货膨胀率将为3%。那么，考虑了通货膨胀后，刘先生退休第一年的生活支出将比原先预计的高（）。

 

A.1.26%    B.55.7%    C.80.6%    D.100.7%

 

答案：C